本期主要內容：近期主要觀(guān)點(diǎn)，近期國內主要政策與新聞，機械行業(yè)二級市場(chǎng)表現，資金面，主要原材料價(jià)格，國內出口增速，中國制造業(yè)PMI指標，近期機械行業(yè)上市公司限售股解禁情況。
總體觀(guān)點(diǎn)：“一路一帶”影響深遠，關(guān)注軌交信息化及國企改革11月13日，國家統計局公布了10月份工業(yè)增加值和固定資產(chǎn)投資數據。10月工業(yè)同比增速回落至7.7%，生產(chǎn)勢頭仍較為疲弱；10月固定資產(chǎn)投資增速在14.4%低位，制造業(yè)投資增速降至11%，反映去產(chǎn)能仍在繼續。
“一帶一路”繼續升溫，產(chǎn)能轉移利好設備企業(yè)。國內及海外軌道交通建設、國內軍工需求及海外軍貿需求，均有真實(shí)發(fā)生的市場(chǎng)和政策支持。國內工程機械行業(yè)需求未見(jiàn)起色，“一帶一路”國家戰略有望將國內產(chǎn)能過(guò)剩的存貨通過(guò)海外出口消化。油氣設備板塊相對后周期帶動(dòng)，可望在15年獲得后期體現。建議關(guān)注相關(guān)個(gè)股為永貴電器、鼎漢技術(shù)、北方創(chuàng )業(yè)、寶利來(lái)、中聯(lián)重科、柳工、杰瑞股份、恒泰艾普等。
軌道交通信息化、國產(chǎn)化推進(jìn)。中鐵投發(fā)布招標信息，包括總公司級鐵路審計管理信息系統工程、信息中心生產(chǎn)運營(yíng)設備更新改造工程、國際聯(lián)運數據交換平臺工程等信息化工程招標，信息化升級建設推進(jìn)加快。隨著(zhù)國內大批高鐵投入運營(yíng)，后期運維及管理需求增長(cháng)，高鐵車(chē)輛進(jìn)入大修周期促動(dòng)零部件國產(chǎn)化進(jìn)程加快，建議關(guān)注寶利來(lái)、鼎漢技術(shù)。
關(guān)注國企改革、科研院所改制、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入。國企改革將很可能是15年貫穿全年的熱點(diǎn)，而且可能在15年迎來(lái)真正推動(dòng)，央企集團主業(yè)上市公司和非主業(yè)上市公司的改革策略不一，可能分別為：科研院所注入+混合所有制；引進(jìn)戰略投資者+混合所有制，值得重點(diǎn)關(guān)注。
風(fēng)險提示：經(jīng)濟下行風(fēng)險；政策推行存在延遲。
